OVERTRADING

O que é Overtrading?

Overtrading é o excesso de crescimento de vendas frente ao crescimento do Patrimônio Líquido. As vendas crescem em uma proporção onde o Patrimônio Líquido não consegue acompanhar. Muitas vezes o Patrimônio Líquido não cresce ou até pode crescer, mas em um percentual bem menor.

Nessa situação, ela não possui capital de giro suficiente para financiar suas atividades de curto prazo, de forma que o endividamento passa a ser o caminho para o financiamento dos estoques e das contas a receber, geralmente com vencimento no curto prazo.

Quando uma empresa já está caminhando para o Overtrading conseguimos perceber o aumento da atividade e mesmo assim não conseguiu gerar recursos suficientes para o pagamento das despesas financeiras.

Como identificar Overtrading através dos Dashboards.

Podemos observar que  a empresa teve um crescimento bem significativo de setembro a novembro. Uma variação de mais de R$ 153 mil comparado a outubro.

Com isso podemos perceber que custos e despesas também tiveram um aumento bem significativo em uma proporção não muito vantajosa para a empresa.

Isso significa que para aumentar a receita, a empresa precisou lançar mão de gastos que consequentemente fizeram suas despesas crescerem, o que prejudicou o lucro operacional que a empresa tanto almejava para essa estratégia de aumento de vendas.

Através do markup mostrado acima, podemos ver o baixo lucro líquido da empresa no final do exercício. Para uma empresa de comércio podemos analisar um lucro muito baixo frente a sua receita operacional. Como vimos o aumento desproporcional dos custos e das despesas, frente ao aumento da receita, acabaram com a esperança do lucro esperado pelos sócios.

Algumas possíveis causas que sinalizam a entrada no Overtrading:

•Constantes quedas nos indicadores de liquidez.

•Crescimento da Necessidade de Capital de Giro.

•Excesso de imobilizado em relação ao Circulante, sem uma clara justificativa.

•Excesso de vendas com margens inadequadas.

•Vendas com prazos não suportados.

•Retirada dos sócios acima da capacidade de caixa.

Alguns possíveis tratamentos:

•Diminuir Prazo Médio de Recebimento.

•Integralização de Capital.

•Corrigir preço de venda.

•Reduzir retirada dos sócios.

O Overtrading geralmente acontece em uma situação de dificuldade financeira ou em empresas que estão iniciando. É muito comum os sócios da empresa optarem por uma estratégia de aumento das vendas, oferecendo descontos, promoções e prazos mais atraentes para os consumidores. E lembrando que a retirada em excesso dos sócios pode levar a empresa entrar no processo de Overtrading.